Der Commitment of Traders Report (CoT) wird jeden Freitag Abend von der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) veröffentlicht und berichtet über die Handelspositionen der Marktteilnehmer zu Handelsschluss am Dienstag Abend der laufenden Woche. Bis zum 04.09.2009 wurden diese nur in drei Gruppen unterteilt:
Commercials
Dies sind die großen Händler welche in erster Linie Absicherungspositionen halten wie z.B. Rohstoffproduzenten und Swapdealer.
Large Speculators / Non Commercials
Große Marktteilnehmer die vor allem spekulative Positionen zur Gewinnerzielung platzieren. Diese sind wie die Commercials ebenfalls meldepflichtig. Darunter fallen z.B. große Fonds und Spekulanten die sehr große Positionen eingehen.
Small Speculators / Non Reportables
Zusammenfassung aller übrigen Marktteilnehmer welche nicht meldepflichtig sind und deren Positionierung daher aus der Differenz aus dem gesamten Open Interest und der meldepflichtigen Marktteilnehmer berechnet wird. z.B. Kleinspekulanten die in der Regel durch kleine Händler vertreten werden.
Dieser Bericht wird als der Legacy-Report bezeichnet und auf der Website der CFTC bis ins Jahr 1986 zum Download bereitgestellt.
Seit dem 04.09.2009 wird zusätzlich der sogenannte Disaggregated-Report veröffentlicht in dem die kommerziellen Händler (Commercials) als auch die großen Spekulanten (large Speculators) weiter aufgeschlüsselt werden. Im sogenannten Disaggregated Futures Report der nur für die Rohstoffmärkte erstellt wird, werden die Commercials (kommerziellen Händler) in Producers (Produzenten) und Swap Dealer, die Large Speculators (Großspekulanten) in Money Manager (Vermögensverwalter) und Other Reportables (sonstige meldepflichtige Großspekulanten) aufgeteilt. Der Traders in Financial Futures Report unterteilt in Dealer/Intermediary, Asset Manager/Institutional (Vermögensverwalter/Institutionelle), Leveraged Funds (gehebelte Fonds) und Other Reportables (Kleinspekulanten). Die Daten des Legacy Reports lassen sich bei den Financial Futures nicht über eine einfache Addition der Daten des Traders in Financial Futures Reports berechnen, da die Marktteilnehmer unterschiedlich zusammengefasst werden. Nachträglich wurde dieser Bericht ebenfalls für die Jahre 2006 bis 2009 ermittelt und bereitgestellt.
Hinweis: Über die Aussagekraft der CoT-Reports gehen die Meinungen stark auseinander. Vorallem wird hier bemängelt, dass diese Reports bei Veröffentlichung bereits veraltet sind. Außerdem sind die Daten auf Grund ihrer wöchentlichen Veröffentlichung für kurzfristiges Trading nur schlecht verwendbar.
Quelle: https://www.cftc.gov/
